ในวันที่โลกหมุนเปลี่ยนแปลงไป การพัฒนาสิ่งต่างๆเริ่มเกิดขึ้น ไม่ว่าจะโรงงาน หรือ การใช้แรงงานต่างๆ ให้ได้ลองคิดดูว่า เรื่องที่บอ กมานี้ อีกหน่อย จะกล า ยเป็นจริงไหม ความคิดเห็นต่อสถานการณ์ปัจจุบัน รวมทั้งมุมมองต่าง ๆ ที่น่าสนใจ
1. การที่เงินยังไหลเข้าในตลาดบ้านเราที่เรทต่ำกว่าโลก อ ย่ าดีใจ เพราะเขาต้องการ ถือเงินบาท เพื่ออะไรบางอ ย่ างเท่านั้น
2. ใครที่ฟุ้งเฟ้อมาก กว่ารายได้ที่มี ขอให้อ ย่ าสร้างห นี้เพิ่ม เพราะ ด อ ก เบี้ย คือพลังทวีอ ย่ างมาก อ ย่ าใช้จ่ายเกินตัว หากวันหนึ่งที่เกิดวิกฤติจะเอาตัวไม่รอ ด
3. การที่บริษัทใหญ่ๆ ช่วงที่ผ่าน มาจนถึงตอนนี้ ออ กบอนด์กันบานตะไท มีสองอ ย่ างคือ หนึ่งข า ดสภาพคล่องจริง ซึ่งเรทติ้งจะตกอีกไม่ช้า จากผลประกอบการจึงต้องรีบ
ออ กบอนด์ในเรทที่ยังไม่เป็น junk bonds อีกอ ย่ างคือ บริษัทที่ทราบว่า ด อ ก เบี้ย จะเป็นขาขึ้นแล้วจึง lock อัตรา ด อ ก เบี้ยระยะย าวไว้ เพราะ เมื่อ ด อ ก เบี้ย ลอยตัว ต่อให้เป็น บลจ. ต้นทุนก็จะสูงขึ้น มากอยู่ดี
4. ที่อสังหาริมท รั พ ย์ต่างๆ เพิ่มขึ้นแต่คนจมทุน โดยเฉพาะคอนโดที่เราก็เห็นว่าโอเวอร์ซัพพล า ยมานานแล้ว เริ่มออ กอาการชัดเจน เนื่องจากหล า ยสาเหตุ โดยเฉพาะ ที่มีพวกแนะนำให้คนไปจมเงินกู้ เช่น การไปสอนคนกู้เงินเกิน มากๆ เพราะอย ากได้นายหน้า
ยกตัวอ ย่ าง คนที่ไม่เคยมีเงินกู้คอนโดเลย ก็มีคนสอนให้กู้พร้อมกันห้าที่ เงินเดือนห้าหมื่น กู้พร้อมกันห้าคอนโดผ่าน เพราะยังไม่เคยมีประวัติ และ
ก็จะผ่านพร้อมกัน ได้เงินเกินจำนวน หล า ยล้านและมีห นี้ระดับสิบล้าน และมีคนเป็นแบบนี้จำนวน มาก คิดว่าจะเอาค่าเช่ามาผ่อน แต่ค่าเช่าก็ไม่พอ และ ไม่มีคนเช่า
5. แล้วก็ห นี้สินที่มีอยู่ตอนนี้ เป็น ห นี้สินที่ ด อ ก เบี้ยต่ำสุด ถ้า ด อ ก เบี้ยนโยบายขึ้น เพียง หลักสต างค์ บาท สองบาท ห า ยนะของคนเป็นห นี้ทันที เช่นบ้านเคยผ่อนต้น หมื่น ด อ ก เบี้ย สองหมื่น ในยอ ดผ่อนสามหมื่น จะกล า ยเป็น ด อ ก เบี้ยแทบทั้งหมดในทันที
6. ใครทำงานแบงค์ให้รีบมองหางานใหม่ก่อนที่จะถูกล ดคนพร้อมๆ กันจากระบบใหม่ และ ตอนนั้นจะหางานทำย ากมาก เพราะจะมีคนที่ออ กจาก sector นี้หลักหมื่นคนพร้อมกัน
7. ห นี้เ สี ย NPL ที่ประกาศน้อยกว่าจริงมาก และ ต่อให้ประกาศจริง ของจริงก็มากกว่า นั้นอีกเยอะมาก ซึ่งจะทำให้แบงค์เซได้ อ ย่ างมีนัยยะ
8. คนทำธุรกิจ อ ย่ า cut ตัวเองตอนที่ไม่เหลืออะไรให้คัท เหมือนหุ้น
9. อาชีพ ข า ย ประกันจะเริ่มถดถอย เพราะ มีการแข่งขันที่สูงขึ้น และ ลูกค้ามีทางเลือ กที่หลากหล า ย โดยเฉพาะ บริษัทที่สร้างระบบ ecosystem ครบวงจรมา โดยตัดระบบตัวแทนทิ้งหมด
10. อสังหา ธุรกิจที่พึ่งลูกค้าต่างชาติตอนนี้เหนื่อย เพราะ พวกเขาเองก็เหนื่อยมากจริงๆ
11. สกุลเงินดิจิตอล และ เหรียญต่างๆ น่าจะออ กแบบมาเพื่อทดสอบระบบและทำหน้าที่ Burn cash ทิ้งจากการพิมพ์เงินตลอ ดเวลา ซึ่งเป็นการ burn ที่มีประสิทธิภาพสูงมาก
12. ที่ดินตอนนี้ ข า ย ย ากมาก เพราะเงินในระบบห า ยไปมากจริงๆ
13. คอนโดดีๆ ที่เราชอบ ให้วนดูให้ถูกใจ และ รอซื้ อตอนแฮคัทของแบงค์ต่างๆ ค่อยยื่น กู้ซื้ อในเงื่อนไขที่ดีมาก เพราะคนที่ถือเก็งกำไรและไม่สามารถจ่ายได้มีจำนวน มากในขณะนี้
14. Block Chain เป็นอะไรที่เจ๋งมากถ้าใช้ถูกจุดประสงค์ เช่นการระดมทุน เพราะ fraud ย ากมาก
15. เริ่มเห็นการเร่งการใช้พลังงานไฟฟ้าแทนน้ำมั น ธุรกิจหุ้นในน้ำ มั น จึงควรพิจารณาให้ดี โดยเฉพาะคนที่ซื้ อ กองทุนเพื่อล ดภาษี LTF LMF ลงในหุ้นพลังงานแทบทั้งนั้น
และในแบงค์ใหญ่ ซึ่ง แบงค์กำลังจะมีปัญหาจากห นี้เ สี ยจำนวน มากแบบควบคุมไม่ได้ และ พลังงานจะเปลี่ยนแปลงในอีกไม่กี่ปีอ ย่ างมีนัยยะ ให้มองการลงทุน มากกว่าแค่การล ดภาษี
16. โลกแห่งหุ้นพื้นฐานดีจะหมดไปเรื่อยๆ เพราะแทบจะไม่มีธุรกิจที่ยั่งยืนใน พื้นฐานโลกใหม่ที่กำลังจะดำเนินไป
17. หุ้น s o f t b a n k น่าซื้ อเก็บไว้เป็นหุ้นแห่งอนาคต แต่ต้องใช้เงินที่ตัดลงทุนระยะย าว ไม่ควรเก็งกำไร
18. ในปีหน้า จะมีการ Roll over Bonds อ ย่ างต่ำ ประมาณห้าแสนล้าน และ บางส่วนก็ไม่รู้จะ roll ผ่านหรือไม่ และ อาจจะมีการล ด rating ในหล า ยบริษัทที่ไม่ผ่าน
19. ไม่ใช่เราบริหารไม่ดีเพียงอ ย่ างเดียว แต่ระดับโลกหล า ยๆประเทศก็ทรุดตัวลงพร้อมๆ กัน โดยที่ไม่มีภูมิภาคไหนดีเลย ซึ่งหมายความว่า จากที่เคยแย่ส่งออ ก ดีในประเทศ หรือแย่ในประเทศ ดีส่งออ ก แต่จะกลับเป็น แย่ในทั้งภาคบริโภคภายใน และ ส่งออ กพร้อมกัน
20. AI หรือ ปัญญาประดิษฐ์ จะเข้ามาแทนในสิ่งที่เราคิดไม่ถึงมาก อ ย่ างไม่น่าเชื่อ และ การที่ไม่เชื่อว่า จะมาแทนขนาดนั้น ก็เหมือนกับที่รุ่นพ่อแม่เราไม่คิดว่าโลกทุกอ ย่ างจะมารวม ในมือถือเครื่องเดียวได้ขนาดนี้
21. การที่ห นี้เ สี ยแค่บริษัทใหญ่ๆ บริษัทเดียวกระเทือนไปทั้งตลาด ถ้ามีแบบนี้หล า ย บริษัท ไม่ต้องพูดถึง
22. แล้วสิ่งที่เราเจออยู่คือ Bubble ของ อสังหาริมท รั พ ย์ หุ้น เดริเวอร์ทีฟ ห นี้ พร้อมกันทุกอ ย่ าง ซึ่งไม่รู้จะแก้ยังไง จึงค่อยๆ ซึมลง เพราะทุกปัญหาหากมีทางแก้ ชัดเจน ก็จะ crash ลงและ correction ตัวเอง
23. ต้องให้ระวังการถือ Bonds ต่างๆ อ ย่ างที่สุด เพราะพวกเราถูกสอนให้เชื่อใน credit rating แล้วให้ยืมเงิน และ เอาสิทธิ์เจ้าห นี้มาเฉยๆ ในบริษัทที่ล้มหล า ยบริษัท ตอนออ กหุ้นกู้ เรทติ้งก็ยังดีอยู่แต่ทำไมถึงล้ม ทั้งต่างประเทศ และในบ้านเราเร็วๆนี้ (มีทั้งเจ้าห นี้ภายนอ กด้วย) ให้รั ก ษ าเนื้อรั ก ษ าตัวระวังเงินต้นที่มีให้ดี บางทีหุ้นกับบอนด์ หุ้นยังปลอ ดภั ยกว่า
24. ทุกอ ย่ างที่จะเป็นโค้ชพาร ว ย แล้วใช้ชีวิตดีหรูหรา พาเที่ยว ถ้ามีจริง คงไม่มีใครอย ากทำงานหนัก อ ย่ าไปโลภมาก อ ย่ าเชื่ออะไรง่ายๆ เพราะความเ สี ยห า ยจากสิ่งเหล่านี้มาก และ ซ้ำไปมาตั้งแต่อ ดีตจนปัจจุบัน
25. เริ่มเห็นกันแล้วนักท่องเที่ยว ที่ห า ยไปมาก ไม่ใช่ แต่เป็น เพราะในประเทศจีนเองก็เจอปัญหาหนักมาก ทั้งคนที่เที่ยว และ ออ กมาลงทุน ห า ยไปจากปัจจัยใหญ่กว่าที่เราจะทำความเข้าใจได้มากนัก
26. ถ้ารอบนี้คนเก่งชอต แบงค์ใหญ่จะได้เงินก้อนใหญ่ เพราะเป็นที่แน่นอนว่าห นี้เ สี ยในระบบไม่น่าจะควบคุมได้ และ ผิ ดนัดชำระบานตะไท
27. วันนี้นักลงทุนรายใหญ่ของโลกหล า ยคน และ บริษัทเข้าไปถือ เหมืองทอง อ ย่ างมีนัยยะ ถ้าไม่ดีเขาจะถือไว้ด้วยเหตุอันใด โดยเฉพาะตระกูลใหญ่ๆที่มีอำนาจ
28. ทองคำยังมีค่าเสมอ เวลาค่าเงิน มีปัญหาให้เรียนรู้จากหล า ยๆ ประเทศที่ค่าเงินล ดอ ย่ างรุนแรง และ คนที่มีทองคำอยู่ในมือ จะสามารถเปลี่ยนไปแลกค่าเงินใดก็ได้ในโลก
29. อีกไม่เกินสิบปี ในหล า ยประเทศไม่ได้เปลี่ยน รถเครื่องยนต์ธรรมดาเป็น EV car แต่จะเทิร์นไปสู่ รถยนต์พลังงานไฟฟ้าเลย โดยเฉพาะเมืองจี น จะเร่งวางระบบใหม่ ซึ่งฟังดูดี แต่ธุรกิจที่เกี่ยวกับรถที่ใช้เครื่องยนต์ประเภทเก่า รถยนต์ดีเซลจะถูกโละไป
จะทำให้หล า ยอุตสาหก ร ร มหมดไปจากที่เห็นๆ เช่น โรงงานที่ทำส่วนประกอบ ทั้งหมดของรถยนต์ เต๊นรถ ช่างต ามอู่ทั่วไป แม้แต่อุตสาหก ร ร มที่ใหญ่สุดๆ เช่น พลังงานน้ำมั น มีโอกาสจะกระทบแบบยิ่งใหญ่ มากๆ
30. เ ศ ร ษ ฐ กิ จพอเพียง สามารถช่วยเราได้ ถ้าเราไม่สร้างห นี้มากเกินไป อ ย่ างน้อยเรา ก็มีดินดีแทบทุกจังหวัด สามารถปลูกผัก ปลูกผลไม้ทานได้ พอให้เรามีกิน มีใช้ ไม่เหมือนในหล า ยๆ ประเทศ
31. Leverage ทางการเงิน แค่ใช้ไม่เป็นก็แย่แล้ว นี่กำลังจะเป็นขาขึ้นของ ด อ ก เบี้ย เต็มอัตราอีกไม่นาน
32. บอนด์จะเป็นชนวนการเกิด crisis ใหญ่ในรอบนี้อ ย่ างมีนัยยะ
ที่มา 108resources
